15.10.2026 – 61 Tarife von 36 Anbietern hat das Institut für Vorsorge und Finanzplanung für sechs Kundenkreise in seinem neu aufgelegten SBU-Rating bewertet. Untersucht wurden die Bereiche Unternehmenssicherheit, Preis-Leistung, Flexibilität und Transparenz. Nur die Baloise, die LV 1871 und der Volkswohl Bund erhielten in dem Rating in allen Zielgruppen die Top-Note „exzellent“. Fünfmal gelang dies der Alten Leipziger, der Canada Life, der Dialog, der Europa und der Signal Iduna.
Die Institut für Vorsorge und Finanzplanung GmbH (IVFP) hat am Mittwoch die neue Auflage ihres Ratings von selbstständigen Berufsunfähigkeitsversicherungen (SBU-Versicherungen) vorgelegt. Untersucht wurden 61 Tarife von 36 Produktgebern. In den vorigen Auflagen waren es 68 (57; 55) Offerten von 43 (48; 46) Unternehmen (VersicherungsJournal 2.4.2025, 18.8.2023, 20.1.2023).
Bewertung der BU-Versicherungstarife nach Zielgruppen
Als Basis der Untersuchung werden öffentlich zugängliche Daten genannt. Da ein reiner Bedingungsvergleich allein nicht alle Aspekte der Tarifwahl abbildet, hat das IVFP die Analyse um standardisierte Musterfälle erweitert, mit denen Beiträge für unterschiedliche berufliche und persönliche Ausgangssituationen verglichen werden.
So haben die Analysten die Produkte nach Zielgruppen (kaufmännische beziehungsweise medizinische Berufe, Handwerker, Selbstständige, Studenten sowie Azubis) getrennt beurteilt. In die Gesamtbewertung flossen vier Teilbereiche ein:
- Preis-Leistung (50 Prozent Gewichtung),
- Unternehmensqualität (20 Prozent),
- Flexibilität (20 Prozent) sowie
- Transparenz (zehn Prozent).
Diese sind insgesamt in fast 100 unterschiedlich gewichtete Einzelkriterien (bis zu 20 Punkte pro Aspekt) unterteilt.
So wurde bewertet
Für die aktuelle Ratingauflage haben die Analysten die Bewertungsmethodik in den Segmenten Preis-Leistung sowie Transparenz und Service nach eigenen Angaben „gezielt gestrafft“. Im Bereich Preis-Leistung etwa wurde die Auswahl der Beitragsmusterfälle reduziert.
Nicht mehr berücksichtigt werden der Bankkaufmann in Ausbildung, der angestellte Rechtsanwalt und der Elektrotechnikstudent. „Hintergrund sind die geringen Beitragsunterschiede, die das IVFP bei einzelnen Musterfällen festgestellt hat“, wird mitgeteilt.
Weitere Änderungen: Im Bereich Transparenz und Service entfallen die eigenständigen Bewertungen von ‚Gestaltung und Inhalt des Werbematerials‘, ‚Gliederung und Layout‘ sowie ‚Umfang der Versicherungsbedingungen‘. Hintergrund sind die zunehmend digitale Kommunikation der Versicherer sowie der Verzicht auf einzelne Kriterien, deren Bewertung von subjektiven Einschätzungen geprägt ist. Durch die Herausnahme dieser Kriterien blieben die Gesamtnoten unverändert.
Die Vergleicher heben hervor, dass nicht jede mögliche Einzeltarifvariante separat ausgewiesen werde. Wichtige Tarifmerkmale würden dennoch in den Bereichen Preis-Leistung beziehungsweise Flexibilität berücksichtigt. Weitere Details zu den Bewertungsparametern veröffentlicht das IVFP in seinen Informationen zum Ratingverfahren Berufsunfähigkeitsversicherung (SBU) (PDF, 315 KB).
Keine konkreten Noten mehr verteilt
Für die untersuchten Produkte werden, anders als vor einigen Jahren noch üblich, keine konkreten, auf Zehntelpunkte heruntergebrochenen Noten mehr vergeben. Stattdessen ordnet das Institut die Angebote in ein siebenstufiges Bewertungsraster ein. Hinter der Topnote „exzellent“ folgen die sechs Schulnoten von „sehr gut“ bis „ungenügend“.
Innerhalb dieser Klassen nimmt das IVFP eine alphabetische Sortierung vor. Insofern kann an dieser Stelle nicht mehr berichtet werden, welcher „exzellente“ Tarif insgesamt und in den Teilbereichen am besten beurteilt wird.
Die „exzellenten“ Anbieter in mindestens fünf Zielgruppen
„Exzellente“ Produkte für mindestens eine Zielgruppe haben laut den Ergebnislisten 20 (Vorjahr: 21) Anbieter. Aktuell erreichten nur noch drei (vier) Anbieter die Höchstnote in allen sechs Kundenkreisen. Dies sind
- die Baloise Lebensversicherung AG Deutschland mit „Baloise BerufsunfähigkeitsVersicherung (BP)“,
- die Lebensversicherung von 1871 a.G. München (LV 1871) mit „Golden BU (SBU)“ sowie
- die Volkswohl Bund Lebensversicherung a.G. mit „SBU Selbstständige Berufsunfähigkeitsversicherung (SBU)“.
In fünf Zielgruppen ein „exzellent“ schafften die Lösungen „Europa Berufsunfähigkeitsversicherung Premium (E-BU)“ der Europa Lebensversicherung AG (nicht Azubis) und „SecurAL“ der Alten Leipziger Lebensversicherung a.G. sowie „SI WorkLife EXKLUSIV Plus (PBUV)“ der Signal Iduna Lebensversicherung AG (jeweils nicht Mediziner).
Nur in der Zielgruppe Handwerker bekamen kein „exzellent“: die Offerten „Berufsunfähigkeitsschutz (BUS)“ der Canada Life Assurance Europe plc, Niederlassung für Deutschland und „SBU-professional“ der Dialog Lebensversicherungs-AG .
Auszeichnungen in einer bis vier Zielgruppen
Die Topnote in jeweils vier Zielgruppen bekamen die beiden Angebote „EGO Top mit AU (HBVZ)“ und „EGO Top (HBV)“ der HDI Lebensversicherung AG (jeweils nicht Selbstständige und nicht Handwerker). Mindestens in einer und bestenfalls in drei Gruppen ein „exzellent“ erhielten
- die Allianz Lebensversicherungs-AG („BU Premium (SBU Premium)“ und „BU Komfort (SBU Komfort)“),
- die Axa Lebensversicherung AG („Selbstständige Berufsunfähigkeitsversicherung“),
- die BY die Bayerische Vorsorge Lebensversicherung a.G. („BU PROTECT (SBU_809)“),
- die Continentale Lebensversicherung AG („PremiumBU (PBU)“),
- die Ergo Vorsorge Lebensversicherung AG („Ergo BU Best Plus“ und „Ergo BU Best“),
- die Europa („Europa Berufsunfähigkeitsversicherung Komfort (E-BU)“),
- die Hannoversche Lebensversicherung AG („Berufsunfähigkeitsversicherung Premium (B-P)“ und „Berufsunfähigkeitsversicherung Premium Plus (B-PP)“,
- die Nürnberger Lebensversicherung AG („VU4Future aktiv Komfort“ und „BU4Future aktiv Komfort + AU“),
- die Swiss Life Lebensversicherung SE („Swiss Life SBU (120 Swiss Life SBU (beziehungsweise 122))“ und die Konsortiallösungen „KlinikRente.BU (134)“ sowie „AKS IG BCE BU Flex (138)“ und „MetallRente.BU (130)“),
- die Universa Lebensversicherung a.G. („Premium SBU25 (7408)“ und „Exklusiv SBU 25 (7407)“)
- der Volkswohl Bund („SBU+ Selbstständige Berufsunfähigkeitsversicherung (SBU+)“) sowie
- die Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG („Berufsunfähigkeits-Schutzbrief BU26 (SBU)“).
